Если Вы прочитали книгу Майкла Мэлони «Руководство по инвестированию в золото и серебро», то наверняка запомнили, что для ее автора окончательная цель состоит в приобретении недвижимости, а не золота или серебра. Драгоценные металлы не создают денежных потоков и не дают налоговых преимуществ. Тем не менее, можно с определенной уверенностью утверждать, что с учетом фазы экономического цикла, в которой мы находимся, можно приобрести намного больше недвижимости, покупая в данный момент золото и серебро, чем если покупать недвижимость напрямую.
Краеугольным камнем теории «инвестирования по Мэлони» является идея о том, что стоимость различных активов (недвижимости, акций, драгоценных металлов, сырья, продуктов питания и т. д.) меняется циклично относительно друг друга, всегда возвращаясь к средним значениям. В своей книге Майкл Мэлони убедительно доказывает это, анализируя «финансовую историю» за последние 500 лет.
Если подобные циклические колебания действительно имеют место, то будет правильно инвестировать в актив, когда он недооценен, а продавать – когда он находится на пике своей стоимости. При этом важно понимать, что бумажные деньги не могут служить хорошим мерилом стоимости товаров и услуг, а также инвестиционных активов, потому что они непрерывно обесцениваются. Поэтому активы следует не оценивать в «фантиках» (бумажных валютах), а сравнивать между собой: «Сколько баррелей нефти стоит моя квартира?», «Сколько мешков пшеницы стоит 1 пункт индекса фондовой биржи?» и т. д.
В отношении недвижимости Майкл Мэлони и его команда аналитиков измеряют стоимость американской недвижимости в драгоценных металлах. В США с 1987 г. действует достоверный общепризнанный национальный индекс стоимости недвижимости (но не всей недвижимости, а только домов на одну семью) – индекс Кейса – Шиллера. Что касается стоимости драгоценных металлов, то исторические и свежие данные можно получить на сайте kitco.com.
До начала 2000-х гг. золото не пользовалось популярностью у инвесторов, американская недвижимость значительно выросла в цене относительно него. Обратный процесс начался в 2005 г., задолго до финансового кризиса на американском рынке недвижимости. В 2011 г. цены на недвижимость в долларах упали до уровня 2002 г. Но если измерить стоимость недвижимости в золоте, то оказывается, что она еще в 2009 г. «пробила» уровень 1987 г., а с тех пор «просела» еще ниже.
Куда же все таки инвестировать: в драгоценные металлы или в недвижимость?
Например, Майкл Мэлони советует всем инвестировать сейчас около 90% своих сбережений в золото и серебро, а когда придет время, продать драгоценные металлы и купить недвижимость.
С точки зрения составления сбалансированного портфеля, на наш взгляд, будет разумным такой вариант:
- серебро – 10–25%;
- деньги на краткосрочных депозитах – до 10%;
- недвижимость, вложения в зарубежные акции, недвижимость за рубежом – 65–80%.
Как Вы считаете, прав ли Майкл Мэлони?
Действительно ли недвижимость – это самый правильный актив для инвестирования? И стоит ли так пристально рассматривать золото и серебро для инвестиций?
Предлагаем поделиться вашей точкой зрения с другими слушателями на этом форуме.
"советует всем". Кому всем? Без постановки целей вопрос даже смысла не имеет. С целью купить недвижимость? "когда придет время" - так это время тоже надо знать. Возможна ситуация когда для вашего горизонта планирования для покупки недвижимости подойдут совсем другие инструменты.
Николай, добрый день.
во в том и дело, что в его трудах он вот буквально так и обосновывает, что всем надо вкладывать в золото и серебро, приводит очень много обоснований) и судя по всему "когда придет время", это такое время, когда накопления в металлах будут эквивалентны стоимости недвижимости, и что она должна в будущем подешеветь. но это у него для штатов такое утверждение ) прав ли он, покажет время )
И что, он дает гарантии что цикл этот не закончится в ближайшие дни например?
ИМХО, опасные советы дает этот человек.
я не согласна, что 90% надо вкладывать в золото. в недвижимость - да.
Полностью согласна, недвижимость – это самый правильный актив для инвестирования в Подмосковье, цены только растут, город расширяется и покупка даже участка или дачи будет хорошим вложением, ведь не каждый ослит недвижимость в центре Москвы. Мы тоже не так давно купили дачу в Балашихе, но первое, что нам посоветовали- это разобраться с водой, потому что рядом нет центрального водопровода. да и колодец- это не решение проблемы у нас из-за глубины залегания водоносных пластов .И так,как вода нужна исключительно в теплое время года как для бытовых нужд – питья, готовки, мытья посуды, умывания рук или приема душа, так и для полива растений, то решили обустроить скважину с оголовком. Естественно, любой владелец участка желает, с одной стороны, сэкономить на бурении и обустройстве скважины, а с другой – получить воду необходимого качества и в нужном количестве. Промониторив рынок, цены на скважины, обратились в Про100Септик заказав летнее обустройство скважины на воду с оголовком и остались очень довольны, быстро, профессионально и качественно, а использование малогабаритной техники не разрушило наши посадки и деревья, очень понравилось
Могу вам так сказать, недвижимость это то, что действительно очень важно, и если и вкладывать, то именно в не. Мы сами сейчас решили строить дом, уже практически все готово, вот, купить окна коттедж https://rhsolutions.ru/plastikovie-okna-dla-kottedja/ осталось, сейчас изучаем, думаю, именно от Рехау лучший вариант