Корреляция – что нужно о ней знать?

YouTube

Лекция прочитана в рамках Школы Алготрейдинга компании ФИНАМ, организованной В. Твардовским.

Фокус сделан на тех аспектах корреляции, которые, по мнению лектора, могли бы быть полезными для систематических трейдеров. Ссылки в данной лекции на «лекцию по корреляции» относятся к лекции «Темный Рыцарь — Корреляция», прочитанной в рамках курса по финансовому моделированию в Европейском университете в Санкт-Петербурге и так же доступной на сайте Лекториума.

Вопросы и комментарии к этой и другим лекциям К.Ильинского можно найти на сайте «От Супермодели до Супермодели».

Мин. 1–7: Про какие аспекты корреляции мы хотим сегодня поговорить. Карта знаний.

Мин. 7–10: Корреляция — не очень удобна, потому что искуственна и нелинейна.

Мин. 10–18: Корреляция мало что определяет, если величин много. Старшие корреляции.

Мин. 18–29: Чем больше случайных величин — тем более случайной может быть корреляционная матрица. Статистика корреляций.

Мин. 29–32: Как сделать себя менее зависимым от корреляций — Equal Risk Contributions и Risk Parity.

Мин. 32–34: Корреляция в риск-менеджменте.

Мин. 34–38: Немного о регрессии и связи с корреляцией.

Мин. 38–47: Важно много сразу не терять — что это значит для хеджинга. Что же важно хеджировать и как это связано с корреляцией. Тейл риск ведется корреляцией.

Мин. 47–50: Риск «хвоста» (тейл-риск) ведется корреляцией. Как управлять тейл-риском.

Мин. 50–1ч.03: Атипичные корреляции — корреляционный сюрприз. Его использование для фильтра сигналов и аллокации капитала.

1ч.03–1ч.14: Другие меры корреляции. Коэффициент ранговой корреляции Кендалла (Kendall’s Tau), хвостовая зависимость копул, энтропийная мера корреляции.

1ч.14–1ч.18: «Правильный» корреляционный риск и «неправильный» корреляционный риск (wrong-way risk).

1ч.18–1ч.30: Кратко про торговлю корреляционными инструментами. Подробнее — в лекции «Темный рыцарь — корреляция».

1ч.30–1ч.38: Диверсификационный бенефит — сколько дополнительного дохода может принести использование диверсификации.

1ч.38–1ч.44: Приложения концепции диверсификационного бенефита — финансовые продукты с левериджем и «короткие» финансовые продукты. Сколько мы платим «за удобство»?